คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลดลงในวันศุกร์ หลังจากที่ไม่สามารถทะลุระดับ 1.0525 ซึ่งเป็นขอบเขตด้านบนของช่องการเคลื่อนที่แนวราบในกรอบเวลารายวันได้อีกครั้ง กล่าวง่ายๆ คือ ยูโรไม่สามารถทรงตัวเหนือช่วงนี้ได้ นำไปสู่การคาดการณ์ใหม่ที่ถูกต้องว่าจะลดลง ซึ่งนั่นก็เกิดขึ้นจริง แม้จะไม่คำนึงถึงการสนับสนุนด้านมหภาคและพื้นฐานที่ให้ประโยชน์แก่ดอลลาร์ก็ตาม เราก็คาดการณ์ว่าการลดลงนี้จะเกิดขึ้น—และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้น
ในช่วงเดือนครึ่งที่ผ่านมา ยูโรแสดงถึงความอ่อนแออย่างมากและไม่สามารถตอบโต้กับดอลลาร์สหรัฐได้อย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งใดบ้างที่อาจสนับสนุนยูโรได้? ธนาคารกลางยุโรปมีแผนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญทั้งหมด 0.25% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่เรายังไม่ทราบชัดเจนว่าเมื่อไหร่ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เป็นไปได้อย่างยิ่งว่าอาจไม่มีการผ่อนปรนนโยบายการเงินในสหรัฐตลอดปี 2025 เงินเฟ้อในสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้น เศรษฐกิจกำลังเติบโต ตลาดแรงงานอยู่ในสภาวะที่มั่นคง และ Donald Trump กำลังใช้มาตรการที่อาจผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีก ดังนั้น ธนาคารกลางสหรัฐไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบัน
เราได้คาดการณ์มานานแล้วถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์ที่ยังคงต่อเนื่อง เนื่องจากตลาดได้กำหนดราคามากเกินไปกับการเปลี่ยนนโยบายที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ เศรษฐกิจของสหรัฐนั้นแข็งแกร่งกว่าของสหภาพยุโรปอย่างมาก นอกจากนี้ สหภาพยุโรปอยู่บนขอบของการเผชิญกับ "หลุมฝังสินค้าที่มีภาษี"
เราได้สังเกตว่า ภาษีจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐด้วย แต่ไม่มากเท่าเศรษฐกิจยุโรป เนื่องจากยุโรปส่งออกสินค้ามากกว่าสหรัฐ ขณะที่ยุโรปนั้นจะต้องเผชิญกับภาระการเงินในการสนับสนุนยูเครน เพราะวอชิงตันได้ละเว้นการช่วยเหลือเพิ่มเติมต่อ Kyiv แล้ว สหรัฐอยู่ข้ามมหาสมุทร ในขณะที่ยุโรปอยู่ใกล้เคียงมาก ดังนั้น Brussels ไม่สามารถบอก Kyiv ว่ามันไม่ใช่ปัญหาอีกต่อไป—มันต้องจัดสรรงบประมาณจากงบประมาณในคลังของตัวเอง
เป้าหมายที่สำคัญในทันทีคือ 1.0220 ซึ่งเป็นขอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวแนวราบในกรอบเวลารายวัน นอกเหนือจากการประชุม ECB ในสัปดาห์นี้ สหรัฐยังจะเผยแพร่รายงานมาโครทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ทั้งดัชนี ISM, Non-Farm Payrolls, และอัตราการว่างงาน ถ้ารายงานเหล่านี้ผิดหวัง ดอลลาร์อาจอ่อนตัวลง แต่งานที่จะลดลงก็ยังคงเกิดขึ้นภายในช่วงการเคลื่อนที่แนวราบในกรอบเวลารายวัน ฉากหลังพื้นฐานในภาพรวมจะยังคงสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อไปเทียบกับยูโร จนถึงขณะนี้ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงในระดับโลกที่ใหญ่หลวงนัยสำคัญ การเมืองของ Donald Trump อาจทำร้ายสหรัฐในที่สุด แต่ผู้ค้าหรือผู้ลงทุนยังไม่ได้ตระหนักถึงทั้งหมด ดอลลาร์สหรัฐยังคงสามารถเพิ่มขึ้นอิงจากปัจจัยเดียวกันที่เราได้เน้นไว้เมื่อปีที่ผ่านมา
ค่าเฉลี่ยของความผันผวนของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 3 มีนาคมอยู่ที่ 70 pips ซึ่งถูกจัดอยู่ในเกณฑ์ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่เงินนี้จะเคลื่อนที่ระหว่าง 1.0307 และ 1.0447 ในวันจันทร์ ช่องสัญญาณการถดถอยระยะยาวยังคงเป็นแนวลง และแม้ว่ามันจะพลิกขึ้น แนวโน้มขาลงที่กว้างกว่าจะไม่ถูกยกเลิก ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่โซนที่ขายเกินอีกครั้ง แต่เรื่องนี้ไม่เกี่ยวข้องเนื่องจากคู่เงินยังคงอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวแนวข้าง
ระดับสนับสนุนใกล้เคียง:
S1 – 1.0376
S2 – 1.0315
S3 – 1.0254
ระดับต้านทานใกล้เคียง:
R1 – 1.0437
R2 – 1.0498
R3 – 1.0559
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงซื้อขายอยู่ในช่วง 1.0220–1.0520 เราได้กล่าวอย่างต่อเนื่องมาหลายเดือนแล้วว่าเราคาดว่ามีเพียงการลดลงของเงินยูโรในระยะกลาง และไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ดอลลาร์สหรัฐยังไม่มีเหตุผลสำหรับการลดลงในระยะกลาง - ยกเว้น Donald Trump ตำแหน่งสั้นยังคงน่าสนใจมากกว่า โดยมีเป้าหมายเริ่มแรกที่ 1.0315 และ 1.0307 หากคุณทำการซื้อขายตามเทคนิคอย่างเดียว การวางตำแหน่งยาวอาจพิจารณาได้หากราคาปรับตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เป้าหมายที่ 1.0498 และ 1.0559 อย่างไรก็ตามอย่างที่เราเห็น ราคายังไม่สามารถทะลุกรอบเคลื่อนที่แนวข้างในกรอบเวลาแบบรายวันได้ การเคลื่อนไหวขึ้นยังคงถือเป็นการปรับฐานในกราฟรายวัน
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่องทาง Linear Regression ช่วยกำหนดเทรนด์ปัจจุบัน หากทั้งสองช่องบรรทัดตรงกัน หมายถึงมีแนวโน้มที่แข็งแรง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและชี้แนะแนวทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นเป้าหมายของการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แทนช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่เงินใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามข้อมูลความผันผวนปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าถึงโซนขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อเกิน (สูงกว่า +250) มันจะส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงข้าม
