EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने शुक्रवार को 1.0525 के स्तर को तोड़ने में एक बार फिर विफल होने के बाद अपनी गिरावट जारी रखी, जो दैनिक समय सीमा पर साइडवेज चैनल की ऊपरी सीमा के रूप में कार्य करता है। सरल शब्दों में, यूरो इस सीमा से ऊपर समेकित नहीं हो सका, जिससे गिरावट की एक नई लहर की उम्मीद की जा सकती है। डॉलर के पक्ष में व्यापक आर्थिक और मौलिक पृष्ठभूमि पर विचार किए बिना भी, हम इस गिरावट का अनुमान लगा सकते थे - और ठीक यही हुआ।
पिछले डेढ़ महीने में, यूरो ने उल्लेखनीय कमजोरी और अमेरिकी डॉलर का प्रभावी ढंग से मुकाबला करने में असमर्थता दिखाई है। यूरो को संभावित रूप से क्या समर्थन मिल सकता है? यूरोपीय सेंट्रल बैंक इस सप्ताह सभी तीन प्रमुख ब्याज दरों में 0.25% की कटौती करने वाला है, जबकि इस बात पर अनिश्चितता बनी हुई है कि फेडरल रिजर्व अपनी दरों को फिर से कब कम करेगा। यह पूरी तरह से संभव है कि 2025 के दौरान अमेरिका में मौद्रिक नीति में कोई ढील नहीं दी जाएगी। अमेरिकी मुद्रास्फीति बढ़ रही है, अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, श्रम बाजार स्थिर है, और डोनाल्ड ट्रम्प ऐसे उपाय कर रहे हैं जो मुद्रास्फीति को और भी अधिक बढ़ा सकते हैं। नतीजतन, फेड के पास ब्याज दरों को उनके मौजूदा स्तरों पर बनाए रखने के अलावा कोई विकल्प नहीं है।
हमने लंबे समय से डॉलर की निरंतर मजबूती का अनुमान लगाया है क्योंकि बाजार ने समय से पहले ही फेड की ओर से अत्यधिक नरम नीति बदलाव की कीमत लगा ली थी। अमेरिकी अर्थव्यवस्था यूरोपीय संघ की तुलना में काफी मजबूत है। इसके अलावा, यूरोपीय संघ वर्तमान में "टैरिफ कब्र" का सामना करने के कगार पर है।
हमने देखा है कि टैरिफ अमेरिकी अर्थव्यवस्था को भी नुकसान पहुंचाएंगे, लेकिन यूरोपीय अर्थव्यवस्था की तुलना में कम हद तक, क्योंकि यूरोप अमेरिका को अमेरिका की तुलना में कहीं अधिक सामान निर्यात करता है। इसके अलावा, यूरोप को यूक्रेन का समर्थन करने का वित्तीय बोझ उठाना होगा, क्योंकि वाशिंगटन ने कीव को और सहायता देने से प्रभावी रूप से मना कर दिया है। अमेरिका महासागर के उस पार है, जबकि यूरोप उसके ठीक बगल में है। इसलिए, ब्रुसेल्स कीव को आसानी से यह नहीं बता सकता कि यह अब कोई समस्या नहीं है - उसे अपने बजट से धन आवंटित करना होगा।
तत्काल लक्ष्य 1.0220 बना हुआ है, जो दैनिक समय सीमा पर साइडवेज चैनल की निचली सीमा है। इस सप्ताह ईसीबी की बैठक के अलावा, अमेरिका महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनोमिक रिपोर्ट जारी करेगा, जिसमें आईएसएम सूचकांक, गैर-कृषि पेरोल और बेरोजगारी दर शामिल हैं। यदि ये रिपोर्ट निराश करती हैं, तो डॉलर कमजोर हो सकता है, लेकिन कोई भी गिरावट अभी भी दैनिक समय सीमा की साइडवेज सीमा के भीतर होगी। व्यापक मौलिक पृष्ठभूमि यूरो के मुकाबले डॉलर को ऊपर धकेलती रहेगी। अभी तक कोई बड़ा वैश्विक बदलाव नहीं हुआ है। डोनाल्ड ट्रम्प की नीतियों से अंततः अमेरिका को नुकसान हो सकता है, लेकिन व्यापारियों और निवेशकों को इसका पूरी तरह से एहसास नहीं है। अमेरिकी डॉलर उन्हीं कारकों के आधार पर बढ़ना जारी रख सकता है, जिन पर हमने पिछले साल प्रकाश डाला था।
3 मार्च तक पिछले पांच कारोबारी दिनों में EUR/USD जोड़ी की औसत अस्थिरता 70 पिप्स पर है, जिसे "मध्यम" के रूप में वर्गीकृत किया गया है। हमें उम्मीद है कि सोमवार को यह जोड़ी 1.0307 और 1.0447 के बीच चलेगी। दीर्घकालिक प्रतिगमन चैनल नीचे की ओर बना हुआ है, और भले ही यह ऊपर की ओर मुड़ जाए, लेकिन व्यापक डाउनट्रेंड रद्द नहीं होगा। CCI संकेतक फिर से ओवरसोल्ड ज़ोन में प्रवेश कर गया है, लेकिन यह अप्रासंगिक है क्योंकि यह जोड़ी साइडवे रेंज में बनी हुई है।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 – 1.0376
S2 – 1.0315
S3 – 1.0254
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 – 1.0437
R2 – 1.0498
R3 – 1.0559
ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:
EUR/USD जोड़ी 1.0220–1.0520 रेंज के भीतर ट्रेड करना जारी रखती है। महीनों से, हम लगातार कहते आ रहे हैं कि हमें मध्यम अवधि में यूरो में केवल गिरावट की उम्मीद है, और कुछ भी नहीं बदला है। अमेरिकी डॉलर में अभी भी मध्यम अवधि में गिरावट का कोई कारण नहीं है - डोनाल्ड ट्रम्प को छोड़कर। शॉर्ट पोजीशन बहुत अधिक आकर्षक बनी हुई हैं, शुरुआती लक्ष्य 1.0315 और 1.0307 पर हैं। यदि आप पूरी तरह से तकनीकी आधार पर व्यापार करते हैं, तो यदि कीमत मूविंग एवरेज से ऊपर समेकित होती है, तो 1.0498 और 1.0559 पर लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोजीशन पर विचार किया जा सकता है। हालाँकि, जैसा कि हम देख सकते हैं, कीमत दैनिक समय सीमा पर साइडवेज रेंज से बाहर निकलने में भी कामयाब नहीं हुई है। किसी भी ऊपर की ओर की चाल को अभी भी दैनिक चार्ट पर सुधार के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।
चित्रण की व्याख्या:
रैखिक प्रतिगमन चैनल वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूथ) अल्पकालिक प्रवृत्ति को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा को निर्देशित करती है।
मरे लेवल मूवमेंट और करेक्शन के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करते हैं।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) वर्तमान अस्थिरता रीडिंग के आधार पर अगले 24 घंटों में जोड़ी के लिए संभावित मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करते हैं।
CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में आसन्न प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देता है।
